新能源汽車行業景氣度持續回升,3 月銷量數據同比、環比大幅增長:當前,補貼下調對于產業鏈各環節價影響預期已經充分反應,量的邏輯正在逐步改善并體現。3 月新能源汽車銷量31120 輛,同比增長35.6%,環比增長76.9%。新能源汽車行業景氣度持續回升,4 月銷量數據隨著第三批推廣目錄的發布,有望持續大幅增長。
第三批推廣目錄已發布,關注4 月專用車放量:第三批目錄中,其中乘用車38 款,客車454 款,專用車142 款。其中客車和專用車數量大幅增長,持續關注專用車的銷量,有望帶來專用車產業鏈投資機會。
投資建議:3 月國內新能源汽車銷量數據同比、環比大幅增長。第三批新能源汽車推廣目錄已經發布,634 款車型進入目錄,未來4 月數據有望持續保持大幅增長。考慮到特斯拉昨日市值一度超越通用汽車,和特斯拉三季度有望實現量產。重點推薦三元產業鏈帶來的投資機會,重點推薦材料端:諾德股份、杉杉股份、當升科技。同時,新能源物流車有望后續放量,重點推薦輕量化標的華正新材。建議關注:贛鋒鋰業、國軒高科、億緯鋰能。特斯拉產業鏈,重點推薦:宏發股份。
風險提示:新能源汽車銷量低于預期。
