對(duì)于管理業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金經(jīng)理而言，牛市背景下新發(fā)基金意味著不僅可以擴(kuò)充管理的資產(chǎn)規(guī)模，也可以為更多的持有人創(chuàng)造更好的投資收益。今年3月，由柴靜拍攝的紀(jì)錄片《穹頂之下》引發(fā)熱議，原本就是市場(chǎng)熱點(diǎn)的環(huán)保板塊再度升溫，多只個(gè)股連續(xù)漲停。在這樣的背景下，長(zhǎng)城基金新發(fā)環(huán)保主題基金十分應(yīng)景，而這只基金正是由吳文慶操刀。
今年是新《環(huán)保法》實(shí)施的第一年，也是十二五規(guī)劃的最后一年，各項(xiàng)環(huán)保指標(biāo)也陸續(xù)制定披露，可以預(yù)見(jiàn)環(huán)保投入會(huì)加大，今年環(huán)保行業(yè)會(huì)迎來(lái)一個(gè)爆發(fā)期。吳文慶介紹，事實(shí)上長(zhǎng)城基金早就關(guān)注到了環(huán)保主題的投資價(jià)值，長(zhǎng)城環(huán)保主題從去年就開(kāi)始規(guī)劃。“我們的領(lǐng)導(dǎo)人也承諾會(huì)還老百姓一個(gè)碧海藍(lán)天，可預(yù)見(jiàn)環(huán)保投入會(huì)加大，預(yù)計(jì)環(huán)保概念在2020年之前都會(huì)成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)。”
與此同時(shí)，市場(chǎng)上的各類投資者對(duì)于環(huán)保概念個(gè)股的認(rèn)定并不統(tǒng)一，純粹的污染物治理公司標(biāo)的并不多，這意味著吳文慶需要從更加寬廣的角度著眼尋找環(huán)保主題的投資標(biāo)的。吳文慶表示，市場(chǎng)上主業(yè)為對(duì)污染物后端處理的上市公司并不多，僅僅從這一角度尋找選擇面會(huì)偏窄。在吳文慶看來(lái)，清潔能源、新能源汽車，節(jié)能環(huán)保等相關(guān)概念個(gè)股都可以作為長(zhǎng)城環(huán)保主題的投資標(biāo)的。
具體而言，相對(duì)于工程類公司，吳文慶更看好產(chǎn)品類公司。吳文慶的理由是，任何產(chǎn)品都存在生命周期，存在消耗的過(guò)程，其訂單相對(duì)工程類公司更有保障。另一方面，相對(duì)于治理類公司，吳文慶更偏好節(jié)能環(huán)保類公司。對(duì)于下游治理而言，那些部分訂單有可能出現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)的公司，也是吳文慶關(guān)注的重點(diǎn)。吳文慶還表示，“非化石可再生能源、智能電網(wǎng)等也均會(huì)納入到長(zhǎng)城環(huán)保主題的投資范圍中來(lái)。”
海通證券(27.06, -0.38, -1.38%)的觀點(diǎn)與吳文慶的觀點(diǎn)相佐證。海通證券認(rèn)為，偏暖的環(huán)保政策與新能源汽車良好銷量共同支撐大環(huán)保概念接力互聯(lián)網(wǎng)，新上市及未上市的新能源分級(jí)基金約94億，而中證新能源指數(shù)80只成份股合計(jì)自由流通市值僅為5500億，資金涌入將顯著提升板塊熱度。在“互聯(lián)網(wǎng)+”大熱的同時(shí)，大環(huán)保相關(guān)（包含新能源汽車、傳統(tǒng)環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)）等熱點(diǎn)在《穹頂之下》、“水十條”出臺(tái)預(yù)期等事件及政策不斷刺激下持續(xù)發(fā)力。直接表現(xiàn)為充電樁、建筑節(jié)能等熱點(diǎn)3月漲幅位列105個(gè)概念指數(shù)前十。
